[IFRS공부] IFRS vs. USGAAP 금융상품 기준 (+ chat gpt와 함께하는)

채권상품(Debt Securities)

 

1. IFRS (IFRS 9) 기준

분류	기준측정방법	손익반영위치	재분류가능여부	관련조항
상각후원가 (AC, Amortized Cost)	유효이자법 적용	이자 및 평가손익 → 손익(P&L)	가능 (단, 사업모델 변경 시)	IFRS 9.4.1.2(a), IFRS 9.5.7.1
공정가치 기타포괄손익 (FVOCI, Fair Value through Other Comprehensive Income)	공정가치 평가	평가손익 → OCI / 처분 시 손익으로 재분류(P&L)	가능 (사업모델 변경 시)	IFRS 9.4.1.2(b), IFRS 9.5.7.1
공정가치 손익인식 (FVPL, Fair Value through Profit or Loss)	공정가치 평가	평가손익 → P&L 직접 반영	불가능	IFRS 9.4.1.4

채권상품의 분류 기준

• (1) SPPI(Solely Payments of Principal and Interest) Test 통과 여부
  → 채권의 현금흐름이 원금 및 이자만으로 구성되면 SPPI Test 통과
• (2) 사업모델(Business Model)
  → 목적이 보유(AC)인지, 매도 가능성(FVOCI)인지, 거래(FVPL)인지에 따라 분류

2. US GAAP (ASC 320) 기준

분류	기준측정방법	손익반영위치	재분류가능여부	관련조항
만기보유증권 (HTM, Held-To-Maturity)	상각후원가 (Amortized Cost)	이자 및 평가손익 → 손익(P&L)	가능 (단, "타당한 이유" 필요)	ASC 320-10-25-1, ASC 320-10-35-8
매도가능증권 (AFS, Available-for-Sale)	공정가치 평가	평가손익 → OCI / 처분 시 손익으로 재분류(P&L)	가능	ASC 320-10-35-10
단기매매증권 (Trading Securities)	공정가치 평가	평가손익 → P&L 직접 반영	불가능	ASC 320-10-35-1

채권상품의 분류 기준

• HTM (Held-To-Maturity, 만기보유증권)
  → 기업이 만기까지 보유할 의도와 능력이 있는 경우
• AFS (Available-for-Sale, 매도가능증권)
  → 중간에 매각할 가능성이 있는 경우 (투자 목적)
• Trading Securities (단기매매증권)
  → 단기 시세 차익을 위해 보유하는 경우

 

 

3. IFRS vs. US GAAP 차이점 요약

분류 체계	AC, FVOCI, FVPL	HTM, AFS, Trading
기준	SPPI 테스트 & 사업모델	보유 의도에 기반
FVOCI 사용 여부	존재 (채무상품 가능)	AFS로 대체 (유사하지만 다름)*
OCI→손익 재분류	가능 (FVOCI → 처분 시 손익 재분류)	가능 (AFS → 처분 시 손익 재분류)
재분류 가능 여부	AC ↔ FVOCI 가능 (사업모델 변경 시)	HTM ↔ AFS 가능 (타당한 이유 필요,더 엄격)**
FVPL 강제 여부	SPPI 테스트 불통과 시 강제	Trading으로 분류 시 강제

 

* FVOCI vs. AFS 차이

둘은 유사하지만,
→ IFRS는 SPPI 테스트를 통과해야 함
→ US GAAP은 SPPI 개념 없이 기업의 보유 의도에 따라 결정

 

**US GAAP은 재분류가 더 엄격하며, 임의적인 재분류를 방지하려는 규정이 더 많음

 

 

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지분상품(Equity Securities)

USGAAP에서 채권투자를 배울 때, 지분투자의 지분법, 연결회계 등등을 같이 배우는데, IFRS에서는 투자에서도 금융상품으로 분류되는 것만 채권상품이랑 같이 배우는 것 같아요.(아마도 평가 때문인 것 같은데 덕분에 조금 헷갈렸어요.) 지분상품에서 금융상품이란 일반적으로 20% 이하의 지분율을 가지고 있는 경우를 의미하는 것이라고 생각되네요.

 

1. 금융상품으로 구별되는 투자목적 

IFRS는 일반적으로 FVPL 당기손익으로 인식하는데 FVOCI로 인식할수도 있음. 단 FVOCI로 한번 하면 되돌릴 수 없고, OCI에서 재분류조정은 불가능하다.

🔹 IFRS 9.4.1.4 (불가역적 선택)

"An entity may make an irrevocable election at initial recognition to present subsequent changes in fair value in other comprehensive income for an investment in an equity instrument that is neither held for trading nor contingent consideration recognized by an acquirer in a business combination to which IFRS 3 applies."

🔹 IFRS 9.B5.7.1 (재분류 불가)

"An entity shall not reclassify any financial asset designated at fair value through other comprehensive income to fair value through profit or loss after initial recognition."

 

US-GAAP에서는 지분투자변동분을 당기손익으로 반영하는게 원칙

🔹 ASC 321-10-35-1

"An entity shall measure equity securities, except as provided in paragraph 321-10-35-2, at fair value with changes in fair value recognized in net income as they arise."

 

ASC 321과 IFRS 9 비교

기준	지분투자평가방법	OCI 처리가능여부	재분류조정가능여부
US GAAP (ASC 321)	FV-NI (공정가치 변동을 손익에 반영)	❌ (일반적으로 OCI 허용 안 함)	❌ (OCI에서 순이익으로 재분류 불가)
IFRS 9	FVPL(기본) 또는 FVOCI(선택 가능)	✅ (FVOCI 선택 시 가능)	❌ (OCI에서 순이익으로 재분류 불가)